Технический анализ и торговые рекомендации Forex по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 22 января 2020 года.

Обзор пары EUR/USD. 22 января. Инфляция в Евросоюзе – головная боль для ЕЦБ.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-22-01-2020-1.png

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 72.9885

Среда, 22 января, для валютной пары EUR/USD начинается в нисходящем движении. Вчера пара евро/доллар сумела скорректироваться к скользящей средней линии, но сил на то, чтобы закрепиться выше нее, как обычно, у быков не хватило. Таким образом, было возобновлено движение вниз и котировки опустились к уровню Мюррея «3/8» - 1,1078. В целом мы ожидаем продолжения нисходящего движения, так как, как мы уже говорили, и фундаментальный фон, и макроэкономический фон остаются на стороне американской валюты. Технические индикаторы также в большинстве своем указывают на нисходящую тенденцию, таким образом, именно движение вниз сейчас более предпочтительно. Волатильность по паре остается крайне невысокой.

В макроэкономическом плане среда будет весьма скучным и неинтересным днем. Ни одной важной публикации на сегодня не запланировано ни в Штатах, ни в Евросоюзе. Таким образом, не приходится рассчитывать сегодня на то, что волатильность увеличится. Вряд ли кого-либо из трейдеров всерьез заинтересует информация об индексе национальной активности ФРБ Чикаго или индексе цен на жилье в Америке. Таким образом, сегодня, скорее всего, мы станем свидетелями скучных и вялых торгов. Зато уже завтра состоится оглашение результатов заседания ЕЦБ, в ходе которого может быть объявлено о структурных переменах в организации работы регулятора, его целях на ближайшие годы, а также об изменении параметров и целей монетарной политики. По мнению большинства экспертов, вероятность понижения ключевой ставки завтра нулевая. Никто не ждет ее изменения. Таким образом, главным событием дня станет выступление Кристин Лагард, которая и должна будет осветить изменения в ЕЦБ, если по ним будет принято какое-то решение в ходе самого заседания. Ожидается, что заседание Европейского ЦБ будет посвящено инфляции. Напомним, что ЦБ продолжает быть нацеленным на 2% инфляции, однако эту цель не удалось достичь за последние 7-8 лет. Таким образом, одним из решений, принятых на заседании, может быть снижение целевого уровня инфляции. Именно с инфляцией европейские экономисты связывают благополучие еврозоны и стабильный экономический рост, и именно с инфляцией им никак не удается справиться. Буквально недавно, в октябре 2019 года, мы видели значение инфляции 0,7% г/г, что могло вынудить ЕЦБ пойти на новое смягчение монетарной политики. Однако в последующие два месяца индекс потребительских цен все же ускорился до 1,3% г/г, поэтому на заседании сегодня никто не ожидает понижения ключевых ставок. Вместе с инфляцией слабые значения демонстрирует и индекс цен производителей, а также деловая активность в производственном секторе и сам показатель промышленного производства. ЕЦБ связывает падение макроэкономических показателей с торговым напряжением в мире в последние полтора года. С одной стороны, сейчас Китай и Штаты встали на путь к примирению, с другой стороны – большинство пошлин на китайский импорт в США продолжает действовать, а значит говорить о завершении конфликта еще очень рано. Программа количественного смягчения, вероятнее всего, также останется без изменений и составит 20 млрд евро в месяц. Ожидается, что баланс ЕЦБ такими темпами «раздуется» до 6 трлн евро к 2025 году.

Исходя из всего вышесказанного, можно предположить, что большинство трейдеров сейчас находится в стадии ожидания. В стадии ожидания результатов заседания ЕЦБ. Если так, то сегодня тем более не стоит ожидать никаких серьезных движений пары. С технической точки зрения 22 января может начаться новый виток коррекционного движения, особенно если попытка закрепиться ниже уровня Мюррея «3/8» окажется неудачной. Младший канал линейной регрессии развернулся вниз, что свидетельствует об изменении среднесрочной тенденции на нисходящую.

forex-trade-22-01-2020-2.png

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет на текущий момент 42 пункта и вновь снижается. Таким образом, мы имеем уровни волатильности на 22 января 1,1040 и 1,1124. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на новый виток коррекционного движения. Учитывая практически нулевой макроэкономический фон, вряд ли сегодня пара отработает любую из границ канала волатильности.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1078

S2 – 1,1047

S3 – 1,1017

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1139

R2 – 1,1169

R3 – 1,1200

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар возобновила движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас являются продажи европейской валюты с целью 1,1047, если медведям удастся преодолеть уровень 1,1078, в противном случае – новая коррекция. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD с целью 1,1139 рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии.

Обзор пары GBP/USD. 22 января. Еврокомиссия грозит Лондону санкциями за невыполнение условий Brexit.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-22-01-2020-3.png

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: 59.5524

Валютная пара GBP/USD, в отличие от пары EUR/USD, начала новый виток коррекционного движения вчера и закрепилась обратно выше мувинга. Таким образом, формально сейчас тенденция вновь изменилась на восходящую, однако мы бы не рекомендовали рассматривать длинные позиции, так как очень уж сильно все движение похоже на флэт. И совершенно не похоже на восходящий тренд, в рамках которого было бы целесообразно покупать фунт стерлингов. Уже сегодня котировки пары могут закрепиться обратно ниже скользящей средней линии. Фундаментальный фон остается на стороне американского доллара, так как в Великобритании практически любая новость или отчет имеют «черный» окрас. Макроэкономическая статистика на этой неделе придала немного оптимизма трейдерам, однако мы уже говорили, что основные показатели состояния экономики Британии остаются в плачевном состоянии. Положительных отчетов по заработным платам и уровню безработицы не хватит для того, чтобы кардинально изменить настроение участников рынка.

Чем ближе дата Brexit, тем больше эта тема обрастает новыми слухами и новой информацией. Например, не далее чем позавчера министр финансов Великобритании Саид Джавид заявил, что после выхода Великобритании из состава ЕС никаких договоренностей не останется, поэтому предпринимателям и рядовым гражданам страны нужно учиться жить вне ЕС. Именно эти слова вызывали беспокойство в Еврокомиссии, которая не совсем согласна с формулировкой об отсутствии договоренностей после Brexit. Брюссель напоминает Лондону, что, несмотря на Brexit, Великобритания должна будет продолжать придерживаться экологических, социальных и конкурентных норм, в противном случае к стране будут применены санкции и штрафы, а также могут быть приостановлены все льготы. Еврокомиссия также заявила, что достигнутое ранее соглашение (вероятно, имеется в виду соглашение с Борисом Джонсоном по Brexit) нужно уважать и выполнять его условия.

Чем ближе Brexit и окончание «переходного периода», тем больше складывается впечатление, что Борис Джонсон хочет вывести страну из Альянса без каких-либо договоренностей. Все заявления Премьер-министра о грядущих переговорах с Брюсселем отражают его не слишком сильное желание подписывать какие-либо соглашения. Джонсон хочет действовать в стиле Трампа и подписать сделку, которая будет полностью устраивать Британию. Однако Евросоюз – не Китай, а Британия – не Штаты. Мы считаем, что торговые переговоры с Брюсселем могут быть не просто тяжелыми, а вполне могут закончиться провалом. Так как продлевать сроки действия «переходного периода» Борис Джонсон также отказался, то шансы на такой сценарий еще больше возрастают. В любом случае британцы выбрали сами премьер-министра и сами отдали в его руки всю власть в стране. Нам же остается только наблюдать за британской версией Дональда Трампа. Есть мнение, что в 2020 году с Великобританией и с именем Бориса Джонсона будет связано множество новостей и событий.

Британский фунт в последние недели как будто чего-то ждет. Нельзя сказать, что волатильность опустилась до минимальных значений, но ярко выраженного трендового движения сейчас нет. У медведей, которые имеют в своем распоряжении фундаментальную и макроэкономическую поддержку, почему-то нет желания продавать пару фунт/доллар ниже 1,30$. Поэтому, по большому счету, остается только ждать, когда рынок растормошится и движения будут вновь такими, которые можно будет отрабатывать. На сегодня в Великобритании не запланировано никаких важных публикаций. На следующей неделе состоится заседание Банка Англии, на котором может быть объявлено о понижении ключевой ставки. Возможно, именно этого события и ждут участники рынка.

forex-trade-22-01-2020-4.png

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 75 пунктов и имеет склонность к снижению. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 22 января ограничен уровнями 1,2971 и 1,3122. Учитывая отсутствие тренда, отработана сегодня может быть любая граница канала. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3031

S2 – 1,3000

S3 – 1,2970

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3062

R2 – 1,3092

R3 – 1,3123

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD вновь корректируется. Таким образом, трейдерам рекомендуется вновь продавать фунт стерлингов с целями 1,2970 и 1,2939 после разворота Хайкен Аши вниз и при расположении цены ниже мувинга. Покупать британскую валюту сейчас не рекомендуется, так как быки остаются чрезвычайно слабыми.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.

Основы