Обзор пары EUR/USD. 4 декабря. Китай, Турция, Аргентина, Бразилия... На очереди Франция и другие страны Евросоюза?
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 86.4982
Второй торговый день недели для пары EUR/USD прошел в весьма спокойных торгах. Мы по-прежнему считаем, что сильный рывок европейской валюты в понедельник стал следствием целой группы различных факторов. Возможно, даже под давлением целого ряда факторов и технического, и политического, и экономического характера у участников рынка сдали нервы, и они ринулись на рынок. Однако уже во вторник пара вернулась в привычное для себя русло торговли с минимальной волатильностью. Важных макроэкономических публикаций вчера не было ни в Штатах, ни в Евросоюзе. На данный момент пара склоняется уже к нисходящей коррекции, которая, с нашей точки зрения, может стать началом нового нисходящего тренда, так как предыдущий локальный пик быкам обновить не удалось. Таким образом, в ближайшее время, сегодня и завтра, мы ожидаем снижения валютной пары к скользящей средней линии с последующим преодолением оной.
Фундаментальный фон продолжает сводиться к действиям и заявлениям американского президента Трампа. Напомним, что не далее чем вчера Трамп ввел пошлины на импорт алюминия и стали из Бразилии и Аргентины, а эти страны пополнили список стран неугодных Америке. В данное время Дональд Трамп находится в Лондоне на саммите НАТО и уже успел повздорить с президентом Франции Эммануэлем Макроном, который неосторожно заявил, что «мозги НАТО мертвы». Трамп же напомнил французскому лидеру, что НАТО необходимо Франции больше остальных стран, а Америке – меньше остальных. Помимо этого, Трамп призвал Париж отменить все виды торговых барьеров, включая цифровой налог против американских компаний. 11 июля Сенат Франции принял закон о налогообложении крупных компаний, которые предоставляют цифровые услуги. Под действие этого закона попадает любая компания, чей оборот превышает 750 млн евро в мире и 25 млн евро во Франции. Неудивительно, что под этот закон попадают и некоторые американские компании, что опять не нравится Трампу, который лишь каким-то чудом удержался, чтобы еще раз не напомнить, что «с Америкой обращаются несправедливо». Зато Трамп не забыл предупредить Францию, что если этот налог не будет упразднен для американских компаний, то Штаты введут пошлины на французский импорт общей суммой 2,4 млрд долларов. В список пошлинных товаров попадут молочная продукция, игристые вина, косметика, сумки и фарфоровые изделия. Некоторый французские товары подорожают в Штатах на 100%. По мнению торгового представителя США Роберта Лайтхайзера, «страны Евросоюза используют политику протекционизма, которая направлена на американские компании и Штаты будут бороться с этим». «Решение Лайтхайзера должно дать сигнал Франции и предупредить другие страны, которые подготавливают похожие меры против американских компаний. Мы не потерпим налоги, которые дискриминируют наши предприятия», – заявил глава Ассоциации компьютерной и коммуникационной индустрии Мэтт Шруерс.
Таким образом, как мы все видим, сейчас даже речи не идет о том, чтобы торговые войны (а о них можно говорить уже во множественном числе) завершились. А это значит, что конфликты будут эскалировать и дальше, так как ни одна сторона переговорного процесса не пойдет на уступки просто так. Конечно, пока что больше всего заставляет переживать торговая война Китай-США, которая оказывает наибольшее влияние на мировую экономику. Однако и взаимные пошлины Штатов и стран ЕС также приведут к замедлению темпов роста мировой экономики, экономики Евросоюза.
Сегодня, 4 декабря, в Евросоюзе и Штатах будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг. Ожидается, что и в Европе, и в Америке эти показатели останутся выше критической отметки 50,0, то есть спад в этой отрасли зафиксирован не будет. Помимо этого, сегодня в Штатах будет опубликован отчет ADP по уровню занятости в частном секторе за ноябрь с прогнозом 140 000. В целом мы считаем, что сегодняшняя макроэкономическая статистика не окажет помощи европейской валюте.
С технической точки зрения индикатор Хайкен Аши развернулся вниз, таким образом, ожидается начало нисходящего движения с минимальной целью уровень Мюррея «2/8» - 1,1047. Мы считаем, как и прежде, что особых перспектив для роста у евровалюты нет. Однако все же рекомендуем не упускать из виду техническую картину, которая продолжает свидетельствовать о восходящей тенденции, а возвращаться к продажам не ранее закрепления трейдеров ниже мувинга.
Что касается средней волатильности пары евро/доллар, то она сейчас составляет 43 пункта. Таким образом, в максимальном случае мы можем рассчитывать сегодня на движение между уровнями 1,1037 и 1,1123. За последние 30 торговых дней лишь пять раз была зафиксирована волатильность выше 60 пунктов. Таким образом, без сильного фундаментального фона вряд ли стоит ожидать более серьезные движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1078
S2 – 1,1047
S3 – 1,1017
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1139
R3 – 1,1169
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар начала корректироваться против сохраняющейся восходящей тенденции. Таким образом, сейчас формально остаются актуальными покупки евровалюты, однако открывать их рекомендуется не ранее разворота индикатора Хайкен Аши обратно наверх с целями между 1,1100 и 1,1123. Возвращаться к продажам пары рекомендуется не ранее обратного закрепления медведей ниже скользящей средней линии.
Обзор пары GBP/USD. 4 декабря. Борис Джонсон обвинил Джереми Корбина в поддержке врагов страны.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 100.5554
Валютная пара GBP/USD сумела неспешно добраться до уровня Мюррея «6/8» - 1,3000, к которому последний раз выходила 21 октября. Мы считаем, что до преодоления этого уровня (даже области 1,2970 – 1,3010) говорит о дальнейшем походе фунта стерлингов наверх не стоит. Более того, с нашей точки зрения фундаментальных факторов роста фунта стерлингов как было немного, так и остается столько же. В первые два торговых дня недели стало известно, то индексы деловой активности в строительном и производственном секторах Великобритании немного улучшились, но при этом все равно остались в «области спада». Таким образом, особых поводов открывать шампанское сейчас нет. Напомним, что Банк Англии уже на ближайшем заседании может пойти на смягчение денежно-кредитной политики. Если это случится, то фунт стерлингов может оказаться под серьезным давлением участников рынка. А пойти на такой шаг Британский Регулятор может на основании все той же макроэкономической статистики, которую он, в отличие от трейдеров, проигнорировать не может.
Сегодня, как и во многих других странах, в Великобритании будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг, и, как и предыдущие два индекса, он, скорее всего, останется ниже отметки 50,0. Таким образом, в принципе, даже не особо важно, вырастет значение показателя по сравнению с предыдущим месяцем, превысит ли реальное значение прогнозное, все равно в сфере услуг сохранится спад. А вот в Штатах оба индекса деловой активности могут оказаться значительно выше критической отметки 50,0, особенно индекс ISM, который считается более значимым. В этом случае доллар США в паре с фунтом опять будет иметь все основания для укрепления, но участники рынка, вероятнее всего, и сегодня проигнорируют макроэкономическую статистику. Трейдеры по-прежнему не обращают никакого внимания на макроэкономические отчеты, так как считают, что в данное время они совершенно неважны. Важны сейчас выборы в Парламент, которые состоятся 12 декабря. Что ждет британскую валюту после 12 декабря даже представить страшно. Во-первых, неизвестно, чем выборы завершатся. Если однозначной победы консерваторов не будет, это может сильно разочаровать рынки, которые готовятся к этой победе уже больше месяца. Во-вторых, трейдеры могут разом вспомнить всю провальную макроэкономическую статистику, которая выходила на Туманном Альбионе в последний месяц. Таким образом, мы считаем, что слабое движение вверх может сохраняться до 12-13 декабря, также пара фунт/доллар может остаться внутри бокового канала. Так или иначе, но до 13 декабря мы не ждем завершения флэта и возобновления трендового движения.
Тем временем между Борисом Джонсоном и Джереми Корбиным как между двумя основными конкурентами на выборах продолжаются ярые перепалки, которые уже переходят «все границы дозволенного». Не далее как вчера Борис Джонсон заявил, что Корбин представляет угрозу для безопасности Великобритании. По мнению Премьера, если лидер лейбористов возглавит правительство, то тут же «склонится перед противниками». По словам Джонсона, подтверждение, которым найти очень сложно, Корбин неоднократно вставал на сторону «ИРА, палестинских террористов и Кремля». Также Борис Джонсон призывает каждого жителя страны не сидеть дома 12 декабря, а прийти на выборы и «решить судьбу страны»: «Народ должен прийти и проголосовать, чтобы обеспечить независимость нашей стране, потому что в противном случае Brexit просто не будет осуществлен. Граждане должны прийти и проголосовать, чтобы не допустить хаос в Парламенте в следующем году. Британцы должны прийти и проголосовать, чтобы не позволить лейбористам раскачать экономические основы нашей страны. И они должны прийти и проголосовать за светлое будущее и новый золотой век.»
В свете столь импульсивного заявления Бориса Джонсона остается действительно только дожидаться выборов-2019 и «идти и голосовать». С технической точки зрения, как мы уже отметили, ключевым остается уровень 1,3000. Если паре удастся его преодолеть, то движение вверх сможет продолжиться. В противном случае котировки останутся внутри бокового канала с нижней границей около 1,2780.
Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 68 пунктов, за последние 30 дней – 72 пункта. Таким образом, в среднем каждый день пара проходит примерно одинаковое расстояние. Это как нельзя лучше отражает настроение трейдеров на валютном рынке Форекс, которые в последний месяц находятся в режиме ожидания парламентских выборов. Для британской валюты волатильность около 70 пунктов в день считается если не «очень низкой», то «слабой». Привычные значения – более 100 пунктов в день. Исходя из этого, вряд ли сегодня трейдерам удастся уйти выше уровня 1,3060 или ниже 1,2924. Исходя из этого, продажи фунта стерлингов сегодня совершенно нецелесообразны – уровень 1,2924 находится около мувинга.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2970
S2 – 1,2939
S3 – 1,2909
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3000
R2 – 1,3031
R3 – 1,3060
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD продолжает торговаться около верхней границы бокового канала. Формально сейчас сохраняется восходящая тенденция, так как не только цена располагается выше скользящей средней линии, но и оба канала линейной регрессии направлены вверх. Однако область 1,2970 – 1,3010 так и остается непреодоленной, поэтому дальнейшее движение вверх пока под вопросом. Формально сейчас актуальны именно покупки пары, однако до момент однозначного выхода из бокового канала мы рекомендуем торговать на повышение крайне осторожно или не торговать вообще. Продавать пару можно будет ниже скользящей средней линии, но ниже нее медведи сегодня вряд ли опустятся.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
