Обзор EUR/USD. 12 ноября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Доллар удерживает ключевое преимущество в борьбе с евровалютой.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 72.9228

Первый торговый день недели прошел для пары EUR/USD, как мы и предполагали, в коррекционном движении, слабом, которое может завершиться уже сегодня. В целом же ничего интересного в понедельник в Евросоюзе и Штатах не произошло. Ничего интересного, что могло бы найти отражение на графике валютной пары евро/доллар. Таким образом, нисходящая тенденция сохраняется, младший канал линейной регрессии развернулся вниз, поддерживая движение вниз и в среднесрочной перспективе.

Во вторник, 12 ноября, участники рынка смогут обратить свое внимание только на данные от института ZEW. Речь идет об индексе оценки текущих экономических условий и индексе настроений в деловой среде Германии, а также об индексе экономических ожиданий в Евросоюзе. Однако, во-первых, эти индексы имеют статус второстепенных макроэкономических показателей, а во-вторых, они уже давно находятся в отрицательной зоне, свидетельствуя о негативных настроениях инвесторов, и вряд ли сегодня вернутся в «зеленую» зону. Таким образом, трейдеры сегодня лишь смогут убедиться еще раз, что в плане делового и инвестиционного климата в Германии и Евросоюзе все остается на своих местах, не более.

Ну а европейская валюта вполне может возобновить падение сегодня. Не потому что обозначенные выше индексы окажут давление, а потому что, как мы уже говорили, трейдеры уже несколько дней подряд избавляются от евро (несмотря на наличие или отсутствие фундаментального фона интрадей). Это говорит о том, что быки потеряли инициативу, соответственно, рынок сейчас находится в «медвежьих лапах». А евро будет склоняться к падению к своим двухлетним минимумам, которые находятся не так уж и далеко от текущего курсового значения пары, всего в 130 пунктах.

Впрочем, спокойствие на рынке будет сохраняться недолго, как нам кажется. Уже завтра в Германии выйдет индекс потребительских цен, в Евросоюзе – промышленное производство, а в Штатах – инфляция и состоится выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе. Таким образом, завтра возможны всплески волатильности, и до самого вечера евровалюта может продолжать оставаться под давлением, так как мало кто сейчас верит, что промышленное производство или инфляция в Европе могут «воскреснуть». Глава ФРС же выступит сначала перед Объединенным экономическим комитетом, а позже – перед комитетом по бюджету Палаты Представителей.

В принципе, основные вопросы к председателю ФРС останутся прежними. Что собирается делать со ставкой ФедРезерв в ближайшие месяцы? По мнению многих экспертов, ФРС возьмет паузу, и паузу не краткосрочную, а как минимум на год. Дональд Трамп, конечно, не будет в восторге от такого решения Джерома, однако понижать в четвертый раз ставку подряд уж точно не имеет смысла.

Таким образом, если евро не особо сильно вырос после трех смягчений монетарной политики США, то сейчас, когда пауза действительно весьма вероятна, евровалюта имеет отличные шансы отправится покорять новые низины, так как ЕЦБ не намекал ни на какие паузы в цикле изменения ключевой ставки. Соответственно, от Европейского ЦБ во главе уже с Кристин Лагард можно ожидать в ближайшие месяцы нового смягчения. Но даже если этого не случится, монетарная политика США все равно остается куда более «ястребиной», чем политика ЕЦБ. Таким образом, американская валюта сохраняет преимущество над евро.

С технической точки зрения пара продолжает пока корректироваться, но один закрытый бар голубого цвета указывает на готовность к возобновлению нисходящего тренда. Два бара голубого цвета – это уже сигнал к новым продажам. Быкам сейчас по-прежнему ничего не светит, так как фундаментальный фон сегодня вновь будет пустым. Оснований для резкого изменения настроений на рынке Форекс сегодня нет.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0925

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1108

R3 – 1,1169

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар пока находится в слабой восходящей коррекции. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на завершение коррекции, и в этом случае рекомендуется вновь продавать евровалюту с целью уровень Мюррея «4/8» - 1,0986. Покупки пары сейчас нецелесообразны, так как для этого нет ни фундаментальных причин, ни технических.

Обзор GBP/USD. 12 ноября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Борис Джонсон может вернуться к идее «жесткого» Brexit.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: 32.5643

Британский фунт стерлингов, который вчера неожиданно вырос на 80 пунктов, точно так же неожиданно, как несколько недель назад на 800, похоже, на этом закончит свое восхождение. Напомним, что информация, которая на этот раз подтолкнула фунт стерлингов наверх, гласила, что лидер партии «Brexit» Найджел Фарадж не будет выдвигать своих кандидатов на выборах в тех округах, на которых в 2017 году победили консерваторы. То есть Фарадж практически открыто заявил, что собирается находиться в одной лодке с консерваторами на грядущих выборах, а цель его партии – отъем как можно большего количества голосов от конкурентов.

Насколько это честно по отношению к электорату, вот в чем вопрос. То есть получается, что политические силы Великобритании, чтобы добиться своих целей, не дадут в некоторых округах (а их всего 317) проголосовать, например, за депутатов партии Brexit. Как это? Понятно, что Фарадж и Борис Джонсон решили объединить свои усилия по реализации Brexit, а для этого на выборах нужна убедительная победа, но, с нашей точки зрения, это вне «fair play».

Впрочем, для Бориса Джонсона подобные действия явно не в новинку. Напомним только тему с пророгацией работы Парламента, с помощью которой Джонсон хотел просто отстранить депутатов, чтобы они не могли заблокировать «жесткий» Brexit. Ну а где-то в Вашингтоне радуется президент США Дональд Трамп, который спит и видит, как Великобритания покинет ЕС, желательно безо всяких соглашений.

Задумка Трамп сработала, партии «Brexit» и Консервативная объединили усилия. Теперь нужно одержать победу 12 декабря. А дальше... а дальше самое интересное. Дональд Трамп выступает за скорейший Brexit, но против заключения любых «сделок». Именно такого же варианта придерживается и Найджел Фарадж.

А вот Борис Джонсон, изначально имевший точно такую же риторику, сейчас поменял ее на «Brexit со сделкой», так как Парламент отказался одобрять вариант выхода без соглашения, а «ход конем» Джонсона с пророгацией потерпел неудачу. Однако если консерваторы выиграют выборы с необходимым преимуществом, не вернется ли Борис Джонсон к идее реализовать «жесткий» Brexit?

Если голосов в Парламенте хватит для поддержки любого сценария Brexit, то не вернется ли премьер-министр к мысли неупорядоченного развода, учитывая, что его имя часто связывают с именем Дональда Трампа, который выступает против любых соглашений с Брюсселем и обещает «грандиозную» торговую сделку, если не будет никаких соглашений с Евросоюзом?

Мы считаем, что это очень серьезный вопрос, так как от Джонсона можно ожидать чего угодно, а жителям Великобритании нужно очень серьезно подойти к вопросу голосования, так как без лишнего пафоса можно сказать, что грядущие выборы действительно будут одними из самых важных за последние десятилетия для Объединенного Королевства. Конечно, возврат Бориса Джонсона к идее «жесткого» Brexit – это всего лишь гипотеза сейчас.

Фунт стерлингов же, с нашей точки зрения, отреагировал в очередной раз не совсем логично. Мы не считаем, что растущие шансы на победу консерваторов являются позитивными новостями для фунта. По крайне мере до тех пор, пока во главе партии стоит Борис Джонсон, который, будь его воля, уже давно вышел бы из ЕС, не тратя время на переговоры о соглашении. Таким образом, мы считаем, что в растущими шансами на победу консерваторов на выборах, растут и шансы какого-то «сюрприза» от Бориса Джонсона.

А это «сюрприз» вряд ли понравится британской валюте. С технической точки зрения пара фунт/доллар сейчас закрепилась выше скользящей средней линии, таким образом, тенденция изменилась на восходящую. Однако, мы считаем, что уже сегодня или завтра пара вернется в область ниже мувинга. Сегодня, например, трейдеров моет разочаровать очередной пакет слабой макроэкономической информации из Великобритании.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2848

S2 – 1,2817

S3 – 1,2787

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2878

R2 – 1,2909

R3 – 1,2939

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD закрепилась выше мувинга, волатильность при этом остается невысокой. Формально трейдеры могут рассматривать сейчас покупки фунта стерлингов с целями 1,2878, 1,2909 и 1,2939. Однако мы по-прежнему рекомендуем торговать малыми объемами. Более предпочтительным остается нисходящее движение пары в ближайшие дни, однако теперь медведям нужно дождаться обратного закрепления пары ниже скользящей средней линии.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.