Новостной фон понедельника обеспечил поддержку американской валюте...

forex_l.jpg

Новостной фон понедельника обеспечил поддержку американской валюте, которая продолжив тренд конца прошедшей недели, укрепилась против европейцев. Сообщения, что Германия рассматривает возможность «упорядоченного банкротства», угрозы в сторону Великобритании от рейтингового агентства S&P и провал правящей партии на выборах в Японии создали неплохие условия для лидерства американской валюты в первый день торгов. Ко всему прочему, инвесторы стали проявлять осторожность в преддверии аукционов по размещению государственных облигаций европейских стран и начала публикаций отчетов по прибыли Штатовскими компаниями за 2-й квартал. В результате итог дня отметился ситуацией ухода от риска, где «бакс» фиксировал «профит» к единой валюте и фунту, но некоторые потери к йене, которая нивелировала утраченное в начале торгов на всплеске ухода от риска.

Экономической статистики по экономике США вчера не публиковалось, внимание рынка было направлено на выступление председателя Федеральной резервной системы Б. Бернанке. Основной линией в речи главы ФРС было призыв к банкам и регулирующим органам обеспечить малые предприятия кредитами, т.к. это имеет ключевое значение для восстановления экономики, а доступ к займам ограничен в виду жестких стандартов кредитования. Бернанке не комментировал вопросы, касающиеся перспектив денежно-кредитной политики, поэтому его речь не оказала влияния на разворот рыночных событий. Сегодняшний новостной поток из США будет значительно более широк, представят данные по балансу внешней торговли за май, ожидается сокращение дефицита до -39.3 млрд. с -40.3 млрд. долларов. Опубликуется также июньский индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP, здесь также предполагается увидеть позитив, рост к 47.9 с 46.2. Однако, основным для положительных эмоций может стать ежемесячный отчет об исполнении бюджета в США за июнь, аналитику ждут сокращение дефицита: -78.3 млрд. после -135.9 млрд. долларов в предыдущем периоде. Что касается перспектив на ближайшее время, то, как кажется, неопределенность, вызвавшая снижение аппетита к риску, сохранит свое присутствие на рынке еще некоторое время и это обусловит продолжение покупок «бакса». Сегодня ночью уже стартовал сезон отчетов в Штатах, первым был отчет компании Alcoa, результат оказался хорошим, прибыли на акцию превзошли ожидания, но реакции рынка не последовало, очевидно инвесторы ждут данных о положении дел в финансовом секторе.

EUR

Давление на евро, начавшееся в прошлую пятницу, продолжилось и на сессии в понедельник. Очевидно, к фиксации прибыли, присоединились и мнения вызванные сообщениями в прессе о том, что на повестку дня поднята тема банкротства неплатежеспособных стран-членов Еврозоны. Это влечет за собой учреждение специального органа, который будет осуществлять надзор за процедурой банкротства и главное, чревато финансовыми потерями инвесторов вложивших средства в правительственные облигации стран, которые будут подвергаться процедуре банкротства. Естественно, намек на такую перспективу вызвал негативные эмоции и подвел евро под давление. Ко всему прочему, рынок опасается за то, как будет проведен аукцион по размещению государственных облигаций Греции. Сегодня греки намерены предложить инвесторам шестимесячные облигации на сумму 1.25 млрд. евро, если этой акции не будет сопутствовать успех, то угроза дефолта вновь усилится и евро станет еще более не привлекательным активом. Вчера экономических данных из ЕС не поступало, а сегодня основной фокус внимания будет сосредоточенна информации от ZEW. Индексы от этого исследовательского института, показывающие уровень настроения в экономической сфере, прогнозируются с понижением за июль. Ожидается, что в Германии настроения в экономической сфере, по версии ZEW, упали до 25.3 с 28.7, а в Еврозоне в целом до 16.8 с 18.8. В то же время, индекс текущей ситуации ZEW в Германии, вырос до -1.2 после наблюдавшихся ранее -7.9. Однако, как кажется, данные по экономике сейчас не буду оказывать серьезного влияния, рынок настроен на публикации результатов стресс - тестов европейских банков и появление новостей из этой области будут управлять инвесторами до того момента, когда результаты будут представлены, т.е. до 23 июля.

GBP

Британская валюта отметилась повышенной волатильностью на сессии в понедельник, негативный настрой в отношении фунта, проявившийся в конце прошедшей недели, сохранился и «кабель» продавали в начале торгов. Кроме того, беспокойства связанные с публикацией последней оценки по ВВП подливали масло в огонь негатива по стерлингу, который протестировал новые локальные минимумы. Позже, британская валюта нивелировала все свои потери на поддержке британского фонда и вернулась к истокам падения. Однако, в ситуацию вмешалось рейтинговое агентство S&P, которое сохранило кредитный рейтинг Великобритании на уровне AAA, но повторило свой негативный прогноз, заявив, что среднесрочные экономические прогнозы для Великобритании менее оптимистичны, чем прогнозы, на которых основывается бюджет и риск, что чистый государственный долг Великобритании может приблизиться к уровню несовместимому с высочайшим инвестиционным рейтингом очень велик. Это обвалило английскую валюту почти к минимумам дня, однако и после этой информации стерлинг попытался вернуться к уровням открытия сессии. Последний «удар» по стерлингу нанес член комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии А. Позен, заявивший, что восстановление экономики, вероятно, продолжится, но этого нельзя гарантировать. Сомнения в словах этого функционера вполне могли быть восприняты, как мнение всех членов комитета, что сослужило плохую службу фунту. Ожидавшаяся статистика по ВВП показала отсутствие изменений, последняя оценка оставила главный показатель экономики на уровне +0.3% к/к и -0.2% г/г. Однако, настроения инвесторов испортили результаты внешнеэкономических связей Британии - дефицит текущего счета платежного баланса в 1-м квартале резко вырос и составил 9.6 млрд. фунтов против +0.5 млрд. в 4-м квартале 2009 года. Сальдо последней четверти прошлого года было пересмотрено с уровня -1.7 млрд. фунтов. Рост дефицита был обусловлен ухудшением по всем составляющим параметрам - по текущим трансфертам, торговле товарами и услугами. Новости, которые ожидаются сегодня преподнесут информацию о потребительской инфляции на «островах» за июнь, ожидается замедление темпов роста CPI в июне, 0.0% м/м, 3.2% г/г, после 0.2% м/м, 3.4% г/г, а также розничных цен к 0.1% м/м, 4.9% г/г, после 0.4% м/м, 5.1% г/г. Опубликованные уже сегодня данные показали что розничные продаж по отчету BRC Выросли в годовом сравнении, в то время когда данные от RICS по балансу цен на жилье в июне продемонстрировали обвал до 9.0% с 21.0% ранее. Исходя из настроений рынка, вероятно, стерлинг останется под давлением, т.к. ужесточение бюджетной политики и ослабление монетарной политики, планируемы и осуществляемые правительством подталкивают рынок к повышенной осторожности в отношении стерлинга.

JPY

Йена снижалась в начале прошедшей сессии. На начало торгов понедельника оказало влияние политическая ситуация в Японии, где правящая Демократическая партия потеряла большинство в верхней палате японского парламента. Результат расположил к мнению, что имеет место «подвешенный парламент» и проведение любых законопроектов будет сильно затруднено. Этот стало объектом пристального внимания, все того же агентства S&P, которое еще раньше, в январе, предупреждало об угрозе понижения кредитного рейтинга Японии. Естественно, в таких условиях реализация этих угроз приобрела значительную реальность. Позже, интерес к йене, как валюте убежища, вернулся - негатив из Европы повысил осторожность инвесторов. Пакет статистики, который уже был представлен сегодня, показал хорошие данные - объемы промышленного производства за май были пересмотрены в лучшую сторону - до 0.1% м/м, 20.4% г/г, после до -0.1% м/м, 20.2% г/г, подрос коэффициент загрузки производственных мощностей на 0.8%, а индикатор потребительской уверенности в июне вырос до 43.6 с 42.7. Тем не менее, статистика, как обычно, окажет скоротечное влияние, основной драйвер для йены - уровень склонности к риску.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

Основы