Большую часть торговой сессии в среду доллар находился в выигрышных позициях относительно фунта и нейтральных против евро. В противостоянии к йене отрицательная динамика наблюдалась, фактически, всю сессию. Однако, с приходом экономических данных из Штатов «бакс» начал утрачивать прочность своих позиций против европейцев, а концу торгов и вовсе оказался на негативной территории, после того как на фондовом рынке проявился всплеск оптимизма. Данные по потребительской инфляции, хоть и показали рост в мае на 0.1%, но оказались ниже прогноза, предполагавшего подъем цен на 0.3%, правда базовый индекс потребительских цен (без учета цены на продукты питания и энергоносители) оправдал ожидания, продемонстрировав подъем на 0.1%. Что касается годового сравнения, то в мае индекс снизился на 1.3%, т.е. зафиксировал уровень значительно ниже 2.0%, который считается оптимальным для поддержки ценовой стабильности.

Рост показателя дает основание полагать, что дефляционные риски ослабли, но, в то же время, столь незначительная динамика инфляции предлагает не настраиваться и на повышение процентных ставок в ближайшее время. Эти данные стали одной из причин давления на «зеленый». Кроме этого, негативные эмоции были вызваны и публикацией данных о платежном балансе США за 1-й квартал. Дефицит текущего счета платежного баланса составил 101.5 млрд. долларов, когда ожидалось -85.0 млрд. Результат оказался значительно хуже прогнозов, но лучше того, что наблюдалось в 4-м квартале прошлого года, когда было -154.9 млрд. по пересмотренным данным, ранее объявлялось о - 132,8 млрд. долларов. Выступление Бернанке не оказало влияния на рынок, т.к. не содержало информации о денежно-кредитной политике и перспективах экономики, а было сосредоточено на работе банков развивающихся регионов, которые обслуживают кризисные районы страны. Новостной пакет сегодняшнего дня достаточно скуден, будут представлены данные по числу заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, где ожидается небольшое увеличение до 605 тыс., а также индекс деловой активности в производственной сфере ФРБ – Филадельфии, который предполагается увидеть с замедлением темпов снижения, прогноз ожидает -18.0, при предыдущих -22.6. Индекс опережающих индикаторов Conference Board, который будет представлен рынку, прогнозируется с ростом в мае на 1.0%, так же, как и в апреле.

EUR

Единая европейская валюта находилась большую часть сессии среды в диапазонной торговле. Всплески покупок евро наблюдались при выходе позитивной экономической информации из ЕС и малообнадеживающих данных из Штатов. Развязка последовала в конце торгов, когда начался подъем на фондовом рынке США, евро вырос относительно доллара и закрыл сессию с преимуществом более чем 100 пунктов. Стоит заметить, что рост на рынке акций вскоре прекратился и последовал возврат к исходным позициям, однако единая валюта удержала завоеванные уровни. Статистика по экономике Еврозоны преподнесла очередной сюрприз, сальдо внешней торговли отметилось профицитом в апреле и составило 2.7 млрд. евро, тогда как в марте было 1.8 млрд. по пересмотренным данным, ранее сообщалось о 0.4 млрд. евро. Возможно, положительные изменения апреля и могут быть восприняты, как один из признаков «зеленых ростков», в то же время, дефицит общего баланса внешней торговли еврозоны в период с начала года до мая месяца, который составил 8.1 млрд. евро, говорит о том, что до восстановления еще достаточно далеко. Дополнительным аргументом к тому, что в Европе есть изменения позитивного плана можно воспринять и данные по производству в строительном секторе в апреле, зафиксировавшие рост в помесячном сравнении (на 0.6%) и значительное замедление темпов падения по году, -4.7г/г, когда в марте наблюдалось -8.7% г/г. Значимой статистики по экономике ЕС, сегодня, представлено не будет к публикации запланирован лишь выход данных по внешней торговле Италии, поэтому единая валюта останется под влиянием внешней информации. Учитывая, что на рынке, в настоящий момент, отсутствуют какие-либо значимые «раздражители», способные простимулировать рост желания рисковать, можно предположить о спокойном течении торгов на сессии четверга, при этом, как кажется, доллар несколько восстановит утраченные накануне позиции.

GBP

Английская валюта находилась на отрицательной территории против доллара большую часть прошедшей сессии. Давление на «кабель» оказали протоколы последнего заседания Банка Англии, отметившие относительно оптимистическую оценку состояния экономики Великобритании, но, в то же время, содержавшие обеспокоенность текущим усилением британской валюты, которое может оказать негативное влияние на экспорт. И хотя данные по рынку труда «островов» продемонстрировали результат лучше прогнозов, это не надолго поддержало стерлинг. Ситуацию исправил фондовый рынок Штатов, начавший рост к концу дня, на этом фоне «британец» подправил свое положение и завершил сессию в нейтральных позициях относительно доллара. Статистика представленная в среду отметила замедление темпов сокращения числа рабочих мест в Великобритании. Рост числа заявок на пособие по безработице в мае оказался значительно ниже прогноза, при ожидании роста на 65 000, фактическое увеличение составило 39 300, однако, общее число зарегистрированных безработных достигло 1.54 млн., что является самым высоким значением с конца прошлого столетия. Уровень безработицы вырос менее значительно до 7.2%, когда ожидалось увидеть цифру 7.3%. Очевидно, такого рода позитив на рынке труда может свидетельствовать в пользу того, что нижняя точка рецессии уже пройдена и Британии вступила в фазу стабилизации. Новости сегодняшнего дня продемонстрируют показатели денежной массы, и займов госсектора. Как известно власти Британии проводят программу количественного смягчения для улучшения ситуации с кредитованием, и расширение денежных агрегатов может проявить уровень эффекта этих мер. Прогноз предполагает увеличение М4 по месяцу на 0.7%, но замедление темпов по году, ожидается +17.3 г/г, при предыдущих 17.4%г/г. Если рассматривать перспективы стерлинга, то учитывая неплохую поддержку со стороны экономических показателей можно полагать о солидном потенциале к росту этой валюты, в то же время, неопределенность присутствующая в настоящий момент на рынке скорее всего оставит стерлинг в диапазонной торговле.

JPY

Японская валюта продолжила укрепление против доллара и на торгах в среду. Отсутствие определенного настроения в отношении к риску, на фоне появившихся сомнений о скором восстановлении снизивших оптимизм инвесторов, оказывают йене поддержку и против других основных валют. Усилившиеся опасения по поводу европейского банковского сектора и нестабильная динамика мировых фондовых индексов подталкивают йену к укреплению относительно евро и фунта. Ежемесячный отчет Банка Японии опубликованный в среду отметил, второй раз подряд, повышение общей оценки экономической ситуации. Говорилось об ожиданиях оживления экономики на основе улучшение ситуации с экспортом и промышленным производством. Тем не менее, то, что сейчас происходит с йеной, является значительным тормозом в осуществлении такого плана надежд и этот факт подталкивает к мысли, что в ближайшее время на рынке вновь появятся опасения относительно интервенций BoJ с целью ослабить национальную валюту. Исходя из этих соображений, стоит несколько осторожно отнестись к дальнейшему укреплению йены, тем более что и технические факторы призывают к такой позиции. Наличие сильных поддержек на достигнутых, парой USD/JPY, уровнях располагают к мнению о возможном развороте уже в ближайшее время.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org