ISM указывает на рост инфляции в США

03 апреля 2018, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за март (предыдущее значение 55.2; прогноз 54.8).

EUR/USD:

Продаем единую европейскую валюту на росте котировок в область 1,2335. Опубликованный в Штатах отчет по промышленному индексу ISM за март указывает на рост инфляции, что является позитивным фактором для доллара. Ценовой компонент ISM вырос до максимального уровня с апреля 2011 года.

Такая динамика указывает на рост индекса потребительских цен в область 2,5% в среднесрочной перспективе, что сформирует новую волну слухов на рынке о необходимости более быстрого повышения процентных ставок в США. Вовсе не обязательно, что ФРС прислушается к таким слухам и будет быстрее повышать процентные ставки.

Это рыночные ожидания и рынок будет их использовать так, как делал это раньше - покупай доллара на “слухах и продавай на фактах”. В азиатскую торговую сессию мы видим снижение котировок золота, что также негативно для евро, ввиду корреляции двух инструментов.

Торговая рекомендация: Sell 1,2330/1,2345 и take profit 1,2286.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет определен статистикой из Великобритании по промышленному индексу PMI за март. Накануне американский аналогичный показатель сократился на 1,5 п. и если британцы сегодня продемонстрируют рост по отношению к предыдущему месяцу (индекс более 55,4), то мы увидим рост котировок.

При снижении показателя ниже уровня 54,3, мы увидим снижение котировок британской валюты. Опережающие индикаторы указывают на реализацию второго сценария. Индекс использования производственных мощностей и заводские заказы в марте опустились до минимального уровня за последние четыре месяца.

Таким образом, если сюрпризов сегодня не будет, то мы получим негативный релиз от Markit Economics, что вызовет распродажи британской валюты. Но сюрпризы иногда случаются и в связи с этим, сегодня целесообразно открывать позиции после выхода отчета в 11.30 мск.

Торговая рекомендация: флэт 1,4010-1,4100.

USD/JPY:

Накануне американский фондовый рынок попал под волну распродаж, что вызвало снижение котировок пары, поскольку она сильно коррелирует с рынками акций. На мой взгляд, вчерашнее падение индекса S&P500 на 2,23% является следствие низколиквидной торговли.

В понедельник многие инвесторы отдыхали и некоторые трейдеры смогли продавить рынок вниз в первую очередь за счет плохих новостей по Amazon и Tesla, капитализация которых просела на 5%. Сегодня все инвесторы вернутся на рынок и торги будут проходить на обычных объемах.

Я ожидаю роста котировок американского фондового рынка. Отчет по промышленному индексу ISM указал на рост ВВП по итогам марта на 4,9%, против 4,4% по итогам февраля. Такая динамика является позитивной для рынка акций, поскольку сигнализирует о росте прибыли корпораций. 12 апреля начинается сезон корпоративной отчетности в США и можно ожидать позитивных данных за первый квартал.

Торговая рекомендация: Buy 105,95/105,70 и take profit 106,50.