EUR/USD: ожидается снижение до 112-го градуса

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по паре евро/доллар завершились снижением на уровне 1,0530. Давление на единую валюту оказали данные опросов общественного мнения во Франции и заявления президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Согласно последним опросам Elabe, уровень поддержки кандидата в президенты Франции Марин Ле Пен вырос с 25,5% до 27%. Патрик Харкер в своём вечернем выступлении повторил, что не исключается возможность повышения основной ставки в США в марте.

Доходность 10-летних немецких облигаций снизилась на 1,31%, до 0,301% годовых (снижение евро).

Ожидания на сегодня:

В среду в центре внимания находятся «минутки» с последнего заседания FOMC. Патрик Харкер уже подготовил рынок, поэтому реакция трейдеров на протокол заседания должна быть спокойная.

В Азии евро торгуется в небольшом плюсе при росте доходности американских облигаций. Евро подорожал на фоне коррекционных движений в кросс-парах. Ситуация по евро остаётся противоречивой. Индикаторы указывают на ослабление евро, циклический анализ – на укрепление. В связи с этим можно предположить, что на торгах в Европе курс евро/доллар обновит минимум и ближе к публикации протокола FOMC восстановится до 1,0562/65.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:00 Швейцария – индекс экономических ожиданий аналитиков и инвесторов от Credit Suisse за январь. Германия – индекс делового климата от Ifo за февраль.
• 12:30 Великобритания – вторая оценка изменения ВВП за четвертый квартал 2016 года, предварительные данные по капитальным вложениям за четвертый квартал 2016 года, валовая добавленная стоимость в сфере услуг за декабрь.
• 13:00 еврозона – окончательные данные по индексу потребительских цен за январь.
• 13:30 еврозона – объём новых долгосрочных кредитов банкам от ЕЦБ.
• 14:00 Великобритания – выступит заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф.
• 16:30 Канада – объём розничных продаж за исключением продаж автомобилей за декабрь, объём розничных продаж за декабрь.
• 18:00 США – продажи на вторичном рынке жилья за январь.
• 21:00 США – выступление управляющего ФРС Джерома Пауэлла.
• 22:00 США – выход протокола заседания FOMC.
• 23:00 Великобритания – выступление заместителя управляющего Банка Англии Немат Шафик.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0521/23 (прокол 135-го градуса), максимум – 1,0563, закрытие – n/a.

Во вторник курс евро/доллара с 90-го градуса снизился до 135-го градуса. Цена по-прежнему остаётся в разворотной зоне между уровнями 1,0525-1,0550. Евро испытывал сильное давление со стороны кросс-пар и снижения доходности 10-летних немецких облигаций.

Как я уже сказал выше, ситуация по единой валюте противоречивая. Ключевые факторы, влияющие на валютную пару, перечислены ниже.

В обзоре европейской сессии я написал, что если продавцы собираются идти ниже, цена не откатится выше 1,0560. Текущая коррекция является предвестником продолжения ослабления евро. По прогнозу я рассматриваю заход на 1,0521/1,0495 с последующим отскоком к 1,0562. Если уровень 1,0520 не устоит и час закроется ниже, то высоки риски уйти к 1,0411 в течение трех дней. Тем более в Азии растёт доходность 10-летних облигаций перед выходом «минуток» ФРС США. Если её рост не остановится и доходность 10-летних немецких облигаций снизится, то евро не устоит на 1,0545.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Дональд Трамп не доволен сильным долларом.

(+) По данным CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в марте составляет 17,7%;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Дональда Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года.

(+) Греции может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ.

Технические (краткосрочные):

(+) На дневном таймфрейме кросс-пара евро/фунт остановился в зоне поддержки 0,8430-0,8450.

(+) На дневном таймфрейме индекс евро остановился на поддержке 98,45.

(+) Ценовые паттерны 08.2013, 09.2015, 02.2008, 07.2005 и 08.2002 года указывают на обновление минимума и разворот вверх с 10:00 (GMT+3) до 12:00 (GMT+3).

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие).

(-) Вероятность повышения ставок ФРС США в июне повысилась с 45,8% до 46,5% (актуально для марта месяца).

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Brexit). Согласно последним опросам Elabe, уровень поддержки Марин Ле Пен вырос с 25,5% до 27%.

(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.

(-) Выходит неплохая статистика в США.

(-) 28 февраля перед Конгрессом с речью выступит Дональд Трамп.

(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что возможно повышение ставок в марте.

Технические факторы (краткосрочные):

(-) На Чикагской бирже у крупных и мелких спекулянтов увеличились чистые короткие позиции. У крупных спекулянтов они выросли за счет сокращения длинных позиций на 2079 контрактов, у мелких – за счет увеличения коротких позиций на 6632 контракта.

(-) Дневной и недельный стохастики (5,3,3), АО и АС движутся вниз.

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,445% (утренний рост +0,66%).

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,301% (на 21.02.2017 минус 1,31%).

(-) Соотношение long/Short: 16%/83%; лотов: 6627/34231; позиций:21144/69447.

(-) Циклы предвещают на первую половину дня снижение.