Рост евро используем для шортов

21 февраля 2017, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за февраль (предыдущее значение 56.4; прогноз 56.2).

13.00 мск. Великобритания: Парламентские слушания по вопросам инфляции.

EUR/USD:

Из важных новостей сегодня необходимо выделить релиз по индексу PMI в производственном секторе Германии. Этот показатель последние полгода демонстрирует устойчивый восходящий тренд и, на мой взгляд, сегодня можно ожидать продолжение позитивной тенденции. Девальвация евро позволяет компаниям увеличивать объем заказов, а рост инфляции повышает объем выручки.

Использование производственных мощностей в первом квартале вышло на максимум с 2012 года. На этом отчете евро может продемонстрировать краткосрочный рост котировок. Если единая валюта продемонстрирует рост котировок в область 1,06805/1,0720, то я рекомендую открывать позиции Sell.

Ожидания повышения процентных ставок со стороны FOMC усиливаются, и этот фактор будет способствовать падению дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что положительно сказывается на стоимости доллара.

Торговая рекомендация: Sell 1,0680/1,0720 и take profit 1,0600.

GBP/USD:

Сегодня следует обратить внимание на квартальный прогноз Банка Англии по инфляции. Это первый отчет в новом году и реакция рынка будет сильной. На мой взгляд, регулятор обметит, как позитивные факторы, так и негативные, что в свою очередь вызовет всплеск волатильности. К позитивным фактором можно отнести падение уровня безработицы до 4,8%, а также рост объема промышленного производства по итогам 2016 года на 3%.

За счет девальвации фунта в четвертом квартале 2016 года подскочила инфляция и по итогам января достигла уровня 1,8% в годовом выражении, что также играет на руку Банку Англии, который в 2009 году запустил QE, для стимулирования экономического роста. К негативным фактором следует отнести падение объема розничной торговли, что указывает на увеличение нормы сбережения среди домохозяйств, а также резкий рост банкротств предприятий. В четвертом квартале минувшего года объем банкротств юридических лиц увеличился на 53,1% по отношению к третьему кварталу.

Торговая рекомендация: Sell 1,2490/1,2540 и take profit 1,2410.

USD/JPY:

Американские инвесторы возвращаются на рынок после длительного уик-энда и в связи с этим, движения на рынке сегодня будут более интересными. Накануне Японии опубликовала данные по торговому балансу за январь, где итоговый показатель не дотянул до консенсус-прогноза. Виной всему стало снижение объема экспорта в США и Китай, а также увеличения импорта, в первую очередь за счет высоких цен на энергоносители.

Правительству Страны восходящего солнца будет выгодна дальнейшая девальвация йены, чтобы увеличить конкурентоспособность продукции на внешних рынках. К примеру, Поднебесная не стесняется девальвировать юань, чтобы усилить экономический рост.

В понедельник ведущие фондовые площадки Европы завершили торги в “зеленой зоне”, фьючерсы на основные американский индексы также продемонстрировали рост. Такая динамика указывает на сохранение высокого “аппетита к риску”, что будет оказывать давление на йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade.

Торговая рекомендация: Buy 113,00/112,60 и take profit 113,80.