На европейской сессии евробыки предприняли попытку подобраться к 1,37, но были остановлены на уровне 1,3671. По текущим котировкам стоимость евро снизилась до 1,3586. Причины для снижения евро/доллара есть. Первая, это вчерашний чрезмерный рост к 1,3697 (Европейцы забыли про американцев). Вторая, евро попала под давление, т.к. правительственная коалиция Словакии пока не достигла соглашения о ратификации EFSF. Третья, это заявления Трише, что долговой кризис стал угрожать всей финансовой системе ЕС.

Да уж, вот это флэтик. Неплохо на тонком рынке евробыки поднялись до 37 фигуры. Удивляет то, что скупали евро на обещаниях Меркель и Саркози предоставить план спасения Европы от долгового кризиса. Мне кажется, что уж слишком агрессивно укреплялась единая валюта против доллара и фунта. На американской сессии на фоне роста фондовых индексов курс вырос до уровня 1,3697, после чего начался откат.
В еженедельном обзоре я написал о недельном додже: «…Это указывает на приостановление медвежьего тренда. Если медведи не вернут курс евро/доллар к пятнице на 1,3230, то есть вероятность отскока на 1,3750, так как тут уже будут разворачиваться верх дневные и недельные индикаторы…». Осталось протестировать 1,3750, чтобы быки успокоились.

За сегодня от линии Lb курс евро/доллар вырос более чем на 1% (линия U3 проходит на уровне 1% от Lb). Как я уже сказал в разделе DXY, рост евро и продажи доллара могли быть вызваны достигнутым в воскресенье соглашением между Меркель и Саркози, а также информация о том, что Россия может приобрести испанские облигации. Об этом сообщил помощник президента Аркадий Дворкович. Рынок тонкий, поэтому больших объемов не надо, чтобы достать стопы. Думаю, что выше 1,3490, сработали стопы. Курс евро/доллар торгуется в критической зоне, а учитывая, что в США рынки будут закрыты и новостей нет, то у меня на вечер один вариант – это откат. Есть информация, что возможно завтра, уже станет известно по поводу очередного кредита Греции. Новости о том, что банк Dexia получил помощь от бельгийского правительства в размере ?90 млрд. также добавило позитива единой валюте.

В пятницу после выхода отчета NFP курс евро/доллар достиг уровня 1,3524 и затем после понижения рейтингов Испании и Италии, курс евро/доллар перед выходными днями от линии U3 вернулся к линии Lb. Из еженедельного обзора: «…В понедельник в Японии, Канаде и США выходной день, значит, стоит готовиться к спокойному рынку. Флэт на целый день. Неделя закрылась доджем. Это указывает на приостановление медвежьего тренда. Если медведи не вернут курс евро/доллар к пятнице на 1,3230, то есть вероятность отскока на 1,3750, так как тут уже будут разворачиваться верх дневные и недельные индикаторы. А так как участников рынка в понедельник будет мало, то мои сценарии рассчитаны на боковик…»

Рейтинговые агентства взяли за правило, в пятницу перед выходными днями снижать кредитный рейтинг странам, которые имеют большой госдолг. В прошлую пятницу рост доллара был вызван решением S&P снизить долгосрочный рейтинг Новой Зеландии, в эту пятницу Fitch понизил кредитные рейтинги Испании и Италии. Несмотря на волатильные торги, евро/доллар и фунт/доллар закрылись практически без изменений. В понедельник рынок открылся по доллару гэпом вверх, так как в воскресенье вечером Греция официально подтвердила, что не укладывается в согласованный график с кредиторами из ЕС и МВФ по сокращению бюджетного дефицита. Показатель дефицита на 2011 год пересмотрели с 7,6% ВВП до 8,5% ВВП, а на 2012 год - с 6,5% ВВП до 6,8% ВВП. Кредиторы выразили недовольство, так как доходы бюджета падают, а расходы растут.

Курс евро/доллар отметился на уровне 1,3462 и сейчас торгуется по 1,3424. Собственно, на этом уровне я ее и ожидал. Рынок находится в ожидании публикации пейролса. По прогнозам должно быть создано 60к новых рабочих мест, и уровень безработицы остаться на прежнем уровне 9,1%. Показатель новых рабочих мест более 120к и снижение уровня безработицы до 9%, вызовут рост евро/доллара (рост кроссов по йене и рост фондовых индексов). Слабые данные, это ниже 60к и выше 9,1%, это снижение евро/доллара. На слабых данных, фондовые индексы должны пойти вниз. Если фактические данные окажутся в пределах прогнозных значений, то думаю, после вчерашних полетов, движений никаких ожидать не стоит. Для меня нет основного сценария на пятницу, но прогноз на закрытие дня делаю по тренду (1,3349).

В четверг ЕЦБ не пошел на поводу у МВФ и рынка, и принял решение сохранить ставку рефинансирования на прежнем уровне 1.50%. Рынок в знак протеста отреагировал снижением. Евро/доллар снизился с уровня 13348 до 1,3341. Во время последнего выступления Ж.Трише цена снижалась до 1,3241. Но мне кажется, евро продавали из-за снижения пары фунт/доллар, который рухнул после выделения Банком Англии дополнительной суммы 75 млрд. евро на покупку облигаций.
После выступления Ж.Трише курс евро/доллар от 1,3241 ушел к новому максимуму 1,3450. Я вчера уже не надеялся увидеть евро выше 1,34. Более того, фунт/доллар вернул большую часть потерь понесенных после заседания Банка Англии. Почему вырос евро и вернулся фунт обратно?

Курс евро/доллар вырос до нового максимума 1,3397. Цена находится там, где она должна быть по основному сценарию. Тут JPMorgan выдвинул свои версии по поводу заседания ЕЦБ. Они рассматриваю три сценария по ставкам. Первый сценарий. Если процентная ставка останется без изменений, по мнению JP евро будет падать и они будут шортить евро, т.к. к пятнице будет пробита отметка 1,3000. (наверно к субботе, не к пятнице). Второй сценарий, JP рассматривает снижение ставки на 0,50%. Они считают, что такое решение вызовет краткосрочные продажи, но пара по итогам дня закроется выше 1,35. И третий сценарий, это снижение ставки на 0,25%. При таком решении, пара тоже закроется ростом.

Евро/доллар в ходе американских торгов поднимался до 1,3382. Торги проходили неровно. До закрытия европейской сессии курс евро/доллар снижался до 1,3277. С одной стороны, поддержку курсу евро оказывает рост фондовых индексов и повышение спроса на более рисковые активы. С другой стороны, давление на курс евро против доллара оказывает снижение кредитного рейтинга Италии, слабые экономические данные в еврозоне и возможное снижение ЕЦБ процентных ставок на сегодняшнем заседании. Вечером единая валюта получила поддержку от роста цен на нефть (после выхода отчета по запасам нефти в США), фондовых индексов и роста EURCHF (прошли слухи, что участвовал ШНБ).

Во вторник курс евро/доллар с минимума 1,3145 резко вырос до 1,3368. Поддержку курсу евро против доллара оказало выступление председателя ФРС США Бернанке, рост фондовых индексов и слухи, что ШНБ планирует поднять планку по EURCHF с 1,20 до 1,30.
Линией я показал на часовом графике разворотную модель. На дневном графике это бычье поглощение (см. последние два дня). Сегодня выходит много данных по ЕС, но их них, хочу выделить отчет по занятости в США (ADP). В преддверии пятничного отчета NFP, это важный показатель, и при сильных отклонениях от прогноза может оказать сильное влияние на рынок. Если значение выйдет в пределах прогноза, то реакции не будет. Рынок переключится на предстоящие заседания Банка Англии и ЕЦБ. ЕЦБ в четверг может понизить ставку на 0,25%, а Банк Англии увеличить объем средств для покупки облигаций.