USD/JPY готовит контратаку

20 октября 2014, EUR/USD

В последний торговый день минувшей недели американская валюта смогла незначительно укрепить свои позиции против основных конкурентов – индекс долларовой корзины (USDX) завершил торговый день на отметке 85.20. EUR/USD в течении дня умеренно снижалась на фоне позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Индекс настроения потребителей от университета Мичигана в октябре установил многолетние максимумы, что развеивает скептицизм в отношении перспектив американской экономики. Трейдеры настроены на техническую коррекцию в паре евро/доллар, однако пока их попытки не увенчались успехом. Как только мы наблюдаем рост выше 28 фигуры – на рынок сразу же приходят медведи и котировки единой европейской валюты вновь возвращаются в диапазона 1.26 -1.28. В итоге, торговые сутки по паре евро/доллар завершились снижение котировок на 0.37%, на отметке 1.2759.

Золото: шаг вперед, два назад

Золото (XAU/USD) вторую неделю подряд завершает ростом котировок. Трейдеры используют нестабильность американской валюты на рынке Forex для закрытия шортов по драгоценному металлу. Больше никаких фундаментальных причин для укрепления золота на минувшей неделе не было, напротив, наблюдалось значительное снижения инфляционных ожиданий в ведущих мировых экономиках. Это в свою очередь является сильным негативным фактором для XAU/USD, однако инвесторы решили проигнорировать негативный фон. По итогам недели “желтый металл” потяжелел на 2.65%, завершив торги на отметке 1222.90.

У фунта открылось второе дыхание

17 октября 2014, EUR/USD

Накануне мы наблюдали разнонаправленную динамику в основных валютных парах. EUR/USD провела торговый день в рамках диапазона 1.2705 – 1.2844. У быков пока не получается развить полноценное коррекционное движение – как только котировки устремляются выше 28 фигуры на рынок приходят продавцы и американский доллар восстанавливает утраченные позиции. Релиз по заявлением на пособие по безработице в штатах за минувшую неделю вышел значительно лучше ожиданий участников рынка, что так же сдерживало быков. На этом фоне торговые сутки завершились снижением котировок на 0.2%, на отметке 1.2802.

Осторожно, дефляция!!

16 октября 2014, EUR/USD

Накануне мы наблюдали повышенную волатильность на всех финансовых площадках ввиду турбулентности на кредитных рынках. Доходности всех основных мировых облигаций резко упали, что указывает на возможный дефляционный коллапс в ближайшей перспективе. Доходности американских 10-летние трежерис в моменте упали до уровня 1.86%, что вызвало быструю ликвидацию длинных позиций по доллару. Несмотря на то, что немецкие бонды так же обновили годовые минимумы по доходностям – пара EUR/USD резко ушла вверх на опасения, что ФРС не будет сворачивать QE-3 в текущем месяце. В моменте котировки достигли отметки 1.2886, после чего к трейдерам пришло отрезвление и мы наблюдали резкий откат, который позволил паре евро/доллар завершить торговые сутки на отметке 1.2810.

Фунт уходит в глухую оборону

15 октября 2014, EUR/USD

Второй торговый день недели оказался крайне богат на интересные события. Американская валюта смогла отвоевать часть утраченных позиций – индекс долларовой корзины завершил торговый день на отметке 85.84. Основная валютная пара EUR/USD пока не может определиться с направлением. Если бы не заявление ФРС о том, что ревальвация доллара может помешать усилению инфляционного давления – медведи смогли бы установить свежие минимумы. В азиатскую сессию быки смогли разогнать котировки до отметки 1.2767 на фоне сокращения спрэда доходностей 10-летних облигации США и Германии. Однако затем после публикации слабого релиза от института ZEW мы увидели снижение котировок. Распродажи на рынке нефти лишь только усиливают дефляционные ожидания и в этой связи мы наблюдали установление свежего годового минимума по доходностям 10-летних немецких бондов. На этом негативном фоне пара евро/доллар похудела на 0.85%, завершив торги на отметке 1.2644.

Фунт оказался в плену иллюзий

14 октября 2014, EUR/USD

Первый день новой торговой недели прошел достаточно спокойно на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики. Пара EUR/USD в течение дня консолидировалась возле уровня сопротивления 1.2698. Участники рынка не спешили открывать позиции и в этой связи торговля проходила достаточно спокойно. По итогам дня пара евро/доллар прибавила в весе 0.4%, завершив торговые сутки на отметке 1.2686.

Доллар отступать не собирается

13 октября 2014, EUR/USD

В последний день минувшей недели американская валюта смогла компенсировать часть утраченных позиций – индекс долларовой корзины (USDX) завершил торговую неделю на отметке 85.81. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.5% на фоне бегства инвесторов из рисковых активов. Абсолютно все ведущие мировые фондовые индексы в пятницу попали под волну распродаж, что побудило управляющих активами избавляться от низко привлекательного евро. Никакой важной макроэкономической статистики из еврозоны и США опубликовано не было и в итоге пара евро/доллар завершила торговые сутки на отметке 1.2626.

Золото возвращается к жизни…ненадолго

Минувшую неделю золото (XAU/USD) завершило ростом котировок на фоне закрытия коротких позиций. Трейдеры фиксировали прибыль после значительных распродаж драгоценного металла – за последние 3 месяца золото похудело на 12% и назрела техническая коррекция. Стоит отметить, что в данный момент не стоит говорить о развороте медвежьего тренда – инфляционные ожидания в мире снижаются, что является крайне негативным фактором для “желтого металла”. На этом фоне золото по итогам недели потяжелело на 2.65%, завершив торги на отметке 1222.90.

И вверх не можем, и вниз не хотим

10 октября 2014, EUR/USD

На валютном рынке наступила неопределенность – американская валюта в последние месяцы значительно укрепилась против основных конкурентов и техническая коррекция уже назрела, однако первые попытки долларовых медведей оказались неудачными. Федрезерв дал надежду медведям в среду 8 октября, однако снижение котировок “черного золота” оказало поддержку американской валюте во второй половине четверга. Стоит отметить, что распродажи нефти оказывают отрицательные влияние на все ведущие мировые экономики, поскольку сейчас инфляция находится ниже уровня 2% и медвежий тренд по нефти будет оказывать значительное давление на CPI. На этом фоне инвесторы думают – какая валюта может больше всего пострадать на фоне снижения инфляционных ожиданий. В этой связи в четверг, в американскую торговую сессию, мы наблюдали мы спрос на американскую валюту – трейдеры уходили с товарного рынка и переводили свои средства в кэш, т.е в доллар.

S&P500 ведет в бой USD/JPY

09 октября 2014, EUR/USD

Опубликованный накануне протокол последнего заседания Федрезерва от 17 сентября отправил американскую валюту в нокдаун - индекс долларовой корзины (USDX) завершил торговый день на отметке 85.35. FOMC по-прежнему придерживается мнения удерживать ставки низкими "в течение значительного периода времени". Так же было указано на то, что ревальвация доллара по отношению к своим основным конкурентам может помешать усилению инфляционного давления, а так же привести с росту отрицательного сальдо платежного баланса. При этом было подчеркнуто, что слабая экономика Еврозоны сохраняет возможность для продолжения роста котировок доллара на валютном рынке. На этом негативном фоне трейдеры устроили массивную распродажу американского доллара против основных конкурентов. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день на отметке 1.2723, пара GBP/USD 1.6150 и пара USD/JPY 108.26.